Kreditsicherheiten einfach erklärt
Kreditsicherheiten geben der Bank eine zweite Rückzahlungsquelle für den Fall, dass der Kredit nicht aus dem laufenden Geschäft bedient werden kann. Unterschieden wird zwischen Personalsicherheiten, bei denen eine weitere Person haftet — etwa über eine Bürgschaft, Garantie oder Patronatserklärung —, und Realsicherheiten, bei denen bestimmte Vermögenswerte haften: Grundschuld, Sicherungsübereignung von Maschinen und Fahrzeugen, Sicherungsabtretung von Forderungen oder Pfandrechte an Konten und Wertpapieren.
Rechtlich wichtig ist, ob eine Sicherheit akzessorisch ist, also vom Bestand der gesicherten Forderung abhängt — wie Bürgschaft, Hypothek und Pfandrecht. Grundschuld, Sicherungsübereignung und Sicherungsabtretung sind dagegen nicht akzessorisch; ihre Verbindung zum Kredit regelt ein Sicherungsvertrag. Dort steht, welche Forderungen gesichert sind. Eine weite Zweckerklärung kann auch künftige Kredite umfassen, was für spätere Finanzierungen praktisch, für den Sicherungsgeber aber riskant sein kann.
Banken bewerten Sicherheiten nicht mit dem Buch- oder Kaufwert, sondern mit dem Betrag, den sie im Ernstfall voraussichtlich erlösen würden. Je höher das Verwertungsrisiko — etwa bei Spezialmaschinen, verderblicher Ware oder Forderungen gegen wenige Großkunden —, desto größer der Abschlag. Der nicht gedeckte Teil eines Kredits heißt Blankoanteil und kostet in der Regel einen höheren Risikoaufschlag.
Sicherheiten verbessern Konditionen, ersetzen aber keine tragfähige Rückzahlung aus dem Geschäft. Unternehmer sollten genau wissen, welche Sicherheiten bei welcher Bank liegen und welche Forderungen sie absichern. Bei deutlicher Übersicherung besteht grundsätzlich ein Anspruch auf Freigabe. Persönliche Sicherheiten wie Bürgschaften der Gesellschafter verknüpfen zudem das private Vermögen mit dem Schicksal des Unternehmens und sollten bewusst und möglichst begrenzt gestellt werden.
Aus der Bankersperspektive
Banken bewerten Sicherheiten danach, was sie im schlechtesten Fall bei einer Verwertung erlösen würden. Ein aktueller Sicherheitenspiegel mit allen Grundpfandrechten, Zessionen und Bürgschaften zeigt, dass Sie den Überblick haben, und hilft zu verhindern, dass eine Bank mehr Sicherheiten fordert, als ihr Risiko rechtfertigt.
Häufige Fragen zum Thema Kreditsicherheiten
Welche Sicherheiten akzeptiert eine Bank für einen Firmenkredit?
Üblich sind Grundschulden, Sicherungsübereignungen von Maschinen oder Fahrzeugen, Abtretungen von Forderungen sowie Bürgschaften von Gesellschaftern oder Bürgschaftsbanken. Welche Sicherheit wie viel zählt, hängt von ihrer Verwertbarkeit ab.
Muss ich als Geschäftsführer privat bürgen?
Eine gesetzliche Pflicht gibt es nicht, aber Banken verlangen bei kleineren Unternehmen häufig eine Bürgschaft der Gesellschafter, vor allem wenn Eigenkapital oder betriebliche Sicherheiten knapp sind. Verhandeln Sie über Höchstbetrag und Befristung und prüfen Sie Alternativen wie eine Bürgschaftsbank.
Wir begleiten mittelständische Unternehmen bei Finanzierung, Liquidität und Wachstum — aus der Bankersperspektive. Wir bereiten Ihre Zahlen so auf, wie ein Kreditentscheider sie lesen will, bevor es die Bank tut.