Lombardkredit einfach erklärt
Beim Lombardkredit stellt der Kreditnehmer der Bank bewegliche Sachen oder Rechte als Pfand zur Verfügung — klassischerweise Wertpapiere, aber auch Festgeldguthaben, Edelmetalle oder Lebensversicherungen mit Rückkaufswert. Rechtlich handelt es sich um ein Pfandrecht nach dem BGB. Der Name geht auf Geldverleiher aus der Lombardei zurück, die im Mittelalter gegen Pfand Kredit gaben.
Die Bank leiht nicht den vollen Marktwert, sondern nur einen Beleihungswert. Je schwankungsanfälliger das Pfand, desto größer der Sicherheitsabschlag: Für Festgeld oder Anleihen guter Bonität werden hohe Quoten gewährt, für Einzelaktien deutlich geringere. Fällt der Wert der Sicherheit, verlangt die Bank zusätzliche Sicherheiten oder eine Rückführung — im Extremfall verwertet sie das Pfand.
Für Unternehmen ist der Lombardkredit eine schnelle, unkomplizierte Liquiditätsquelle, wenn Wertpapiere vorhanden sind, die man nicht verkaufen möchte. Weil sich die Sicherheit leicht bewerten lässt, prüft die Bank die Kreditwürdigkeit meist weniger aufwendig als bei einem Investitionsdarlehen. Der Unterschied zum Realkredit: Dort dienen in der Regel Immobilien als Sicherheit, abgesichert über eine Grundschuld im Grundbuch. Auch die Auszahlung erfolgt meist zügig, weil Wertgutachten oder Grundbucheinträge entfallen.
Nachteile sind das Kursrisiko und der kurzfristige Charakter. Für langfristige Investitionen eignet sich der Lombardkredit nur bedingt: Wer eine Maschine über Jahre finanziert, aber mit schwankenden Aktien besichert, riskiert eine Nachforderung zum ungünstigsten Zeitpunkt. Sinnvoll ist er vor allem zur Überbrückung, etwa bis eine größere Forderung eingeht oder ein Förderkredit ausgezahlt wird.
Aus der Bankersperspektive
Für die Bank zählen beim Lombardkredit vor allem Qualität und Streuung des Pfands, weniger die Bilanz. Wer ein konzentriertes Depot aus wenigen Einzelwerten anbietet, erhält deutlich niedrigere Beleihungsquoten als mit breit gestreuten Fonds oder Anleihen.
Häufige Fragen zum Thema Lombardkredit
Welche Sicherheiten eignen sich für einen Lombardkredit?
Geeignet sind vor allem leicht bewertbare und schnell verwertbare Vermögenswerte: Wertpapiere, Festgeld, Edelmetalle oder Lebensversicherungen mit Rückkaufswert. Immobilien gehören nicht dazu, sie werden über Grundpfandrechte beliehen.
Was passiert, wenn der Wert der Sicherheit sinkt?
Deckt der Beleihungswert den Kreditbetrag nicht mehr, fordert die Bank zusätzliche Sicherheiten oder eine Teilrückzahlung. Erfolgt beides nicht, darf sie das Pfand verwerten.
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